Opções de estoque: O preço do What039s deve fazer com ele Um tipo de segurança mais complexo do que os estoques com os quais eles estão associados, as opções podem ser usadas em uma ampla variedade de estratégias, de conservador a alto risco. Eles também podem ser adaptados para atender às expectativas que vão além de um simples, o estoque subirá ou o estoque diminuirá. Uma vez que você se move além da terminologia de opções de aprendizagem, você precisa desenvolver uma compreensão completa do risco para trocar as opções com sucesso. Isso também significa entender os fatores que afetam o preço de uma opção. (Se o assunto das opções for novíssimo para você, consulte o nosso tutorial de Basics de opções.) Opções usadas na negociação direcional Quando a maioria dos comerciantes de ações começam a usar as opções, geralmente é comprar uma chamada ou uma colocação para negociação direcional. Que os comerciantes praticam quando confiam em que um preço das ações se mova em uma determinada direção e eles abrem uma posição de opção para aproveitar o movimento esperado. Esses comerciantes podem decidir tentar investir em opções ao invés do estoque em si devido ao risco limitado. Recompensa de alto potencial e menor quantidade de capital necessária para controlar o mesmo número de ações. Se a sua perspectiva for positiva (otimista), a compra de uma opção de compra cria a oportunidade de compartilhar o potencial positivo de uma ação sem ter que arriscar mais do que uma fração de seu valor de mercado. Se você é descendente (antecipar um movimento de preços para baixo), comprar uma peça permite que você tire proveito de uma queda no preço das ações, sem a grande margem necessária para estoque curto. A direção do mercado é a única coisa em sua mente Existem muitos tipos diferentes de estratégias de opções que podem ser construídas, mas o sucesso de qualquer estratégia depende da compreensão completa dos comerciantes dos dois tipos de opções: a colocação e a chamada. Além disso, aproveitar ao máximo as opções exige mudar a forma como você pensa. Esses comerciantes de opções que ainda pensam unicamente em termos de direção do mercado podem apreciar a oferta de opções de flexibilidade e alavancagem, mas esses comerciantes estão faltando algumas das outras oportunidades que as opções oferecem. Além de mover para cima ou para baixo, os estoques podem se mover de lado ou tendem apenas modestamente mais alto ou mais baixo por longos períodos de tempo. Eles também podem fazer movimentos substanciais para cima ou para baixo no preço, em seguida, inverter a direção e acabar de volta onde começaram. Esses tipos de movimentos de preços causam dores de cabeça para os comerciantes de ações, mas oferecem aos comerciantes da opção a oportunidade única e exclusiva de ganhar dinheiro, mesmo que o estoque não vá a lugar nenhum. Calendário se espalha. Straddles. Estrangulamentos e borboletas são algumas das estratégias projetadas para lucrar com esses tipos de situações. Complexidades de preços de opções Os operadores de opções de ações precisam aprender a pensar diferentemente por causa das variáveis adicionais que afetam um preço de opções e a complexidade resultante de escolher a estratégia certa. Com estoques, você só precisa se preocupar com uma coisa: preço. Assim, uma vez que um comerciante de ações se torna bom em prever o movimento futuro de um preço de estoque, ele ou ela pode achar que é uma transição fácil de ações para opções - não é assim. Na paisagem das opções, você possui três parâmetros de mudança que afetam o preço das opções: preço do estoque, tempo e volatilidade. As mudanças em qualquer uma dessas três variáveis afetarão o valor de suas opções. Há uma série de diferentes fórmulas matemáticas, ou modelos, que são projetados para calcular o valor justo de uma opção. Você simplesmente insere todas as variáveis (preço das ações, tempo, taxas de juros, dividendos e volatilidade futura) e você obtém uma resposta que indica o que uma opção deve valer. Aqui estão os efeitos gerais que as variáveis têm no preço das opções: 1. Preço do subjacente O valor das chamadas e colocações é afetado por mudanças no preço do estoque subjacente de forma relativamente direta. Quando o preço das ações aumenta, as chamadas devem ganhar valor e as posições devem diminuir. As opções de colocação devem aumentar em valor e as chamadas devem cair à medida que o preço da ação cai. 2. Tempo O efeito do tempo também é relativamente fácil de conceituar, embora também tenha alguma experiência antes de entender o impacto. A expiração futura das opções, momento em que pode tornar-se inútil, é um fator importante e chave de cada estratégia de opções. Em última análise, o tempo pode determinar se suas decisões de negociação de opções são lucrativas. Para ganhar dinheiro em opções a longo prazo, você precisa entender o impacto do tempo no estoque e nas posições de opção. Com estoques, o tempo é um aliado de comerciantes, pois os estoques de empresas de qualidade tendem a aumentar em longos períodos de tempo. Mas o tempo é o inimigo do comprador das opções. Se os dias passam sem qualquer alteração significativa no preço das ações, há um declínio no valor da opção. Além disso, o valor de uma opção diminui mais rapidamente à medida que a opção se aproxima do dia do vencimento. Essa é uma boa notícia para o vendedor de opções. Que tenta se beneficiar com a decadência do tempo. Especialmente durante o último mês, quando ocorre mais rapidamente. 3. Volatilidade O efeito da volatilidade em um preço de opções geralmente é o conceito mais difícil para os iniciantes entenderem. O ponto inicial da compreensão da volatilidade é uma medida chamada volatilidade estatística (às vezes chamada de histórico), ou SV para breve. SV é uma medida estatística dos movimentos dos preços anteriores do estoque, que diz o quão volátil o estoque realmente foi durante um determinado período de tempo. Mas para lhe dar um valor justo preciso para uma opção, os modelos de preços de opções exigem que você coloque em que a volatilidade futura do estoque será durante a vida útil da opção. Naturalmente, os comerciantes de opções não sabem o que será, então eles precisam tentar adivinhar. Para fazer isso, eles trabalham o modelo de preços de opções para trás (para colocá-lo em termos simples). Afinal, você já conhece o preço no qual a opção está sendo negociada, você também pode encontrar as demais variáveis (preço das ações, taxas de juros, dividendos e tempo restante na opção) com apenas um pouco de pesquisa. Portanto, o único número faltante é a volatilidade futura, que você pode calcular a partir da equação. Resolver a volatilidade dessa forma retorna a chamada volatilidade implícita. Uma medida-chave usada por todos os comerciantes de opções. É chamada de volatilidade implícita (IV) porque a implicação da volatilidade dada por um preço de opções permite que os comerciantes determinem o que eles pensam que a volatilidade futura provavelmente será. (Para mais informações, consulte o ABC da Volatilidade das opções.) Os comerciantes usam IV para avaliar se as opções são baratas ou dispendiosas. Você pode ouvir que os comerciantes de opções dizem que os níveis premium são altos ou que os níveis premium são baixos. O que eles realmente significam é que o IV atual é alto ou baixo. Depois de entender isso, você também pode determinar quando é um bom momento para comprar opções - quando os prémios são baratos - e quando é um bom momento para vender opções - quando são caras. As opções de conclusão têm uma grande quantidade de potencial, mas você deve sempre lembrar que eles são diferentes das ações. Aprender a usar as opções corretamente requer um pouco de esforço da sua parte, no entanto, uma vez que você tenha uma compreensão firme do essencial, você encontrará rapidamente que as opções oferecem mais flexibilidade para adaptar o risco e a recompensa de cada comércio às suas necessidades individuais. Volume: o coração do movimento do preço das ações. É importante que você conheça o volume de ações xq0 porque ele suporta ou nega a legitimidade da ação de preço. O volume geralmente pode fazer ou quebrar o seu comércio. O volume de estoque é uma medida do número de ações que foram trocadas ou negociadas dentro de um período de tempo específico. É essencialmente quanto compras e vendas estavam acontecendo dentro desse período de tempo. Por exemplo, se estamos olhando um gráfico diário da IBM e a barra de volume mostra 25.000.000 ou 25M, o que significa que 25.000.000 de ações da IBM foram negociadas durante o dia. O volume pode ser plotado como uma linha, mas geralmente é plotado horizontalmente como um histograma ao longo da parte inferior do gráfico de ações. Também pode ser plotado em cima dos preços. Para o estilo particular de negociação Estou compartilhando com você, vamos usar o volume de estoque de forma intermitente. Para certos negócios, será absolutamente necessário que o volume se comporte de uma certa maneira antes de entrar no comércio. No entanto, com a maioria de seus negócios, você apenas vai notar como o volume está se comportando antes de entrar no comércio. O que o volume de estoque pode nos dizer Eu considero o preço como a mente do mercado (eu quero subir, ou eu quero ir para baixo). E o volume é o coração do mercado (eu realmente quero subir, ou eu realmente quero ir para baixo). O volume mede o compromisso por trás do movimento dos preços das ações. Isso permite que você saiba quantas pessoas estão envolvidas nesse movimento. Se um estoque se move em baixo volume, isso significa que relativamente poucas pessoas estão participando desse movimento. E se um estoque se mover em alto volume, muitos comerciantes ou investidores estão envolvidos nesse movimento e será mais fácil encontrar alguém para comprar ou vender. O volume nos diz a emoção emocional (ou falta dela) em um estoque. Existem vários padrões de volume que se pode aprender. No entanto, eu só vou mostrar quatro comuns. Pense em padrões como mensagens. Quando você vê um padrão de volume específico, você mais ou menos vai se perguntar, que mensagem está dizendo isso Volume de estoque no início de uma nova tendência. Quando você aumentou o volume pressionando os preços mais alto (ou mais baixo), a mensagem aqui geralmente é que há muito apoio para o movimento atual dos preços e é provável que continue. Esse padrão (mensagem) é mais confiável se acontecer no início de uma nova tendência. Se a tendência já foi estabelecida por bastante tempo, então fique atento a um aumento de volume. Volume durante uma tendência já existente. Se uma tendência já foi estabelecida há algum tempo e você tem um aumento no volume, pode ser um sinal de que a tendência está prestes a mudar. Não sempre, mas às vezes. Volume de estoque e Divergência de preços (desacordo) Quando você diminuiu o volume pressionando os preços mais alto (ou menor), a mensagem aqui é geralmente que há pouco apoio para o movimento atual dos preços, e a tendência tem baixa probabilidade de continuar. Para o nosso exemplo acima, o estoque está sendo negociado mais alto em baixo volume. Isso pode ser um sinal de incerteza e os ganhos podem ser de curta duração. Sem a conformação do volume é muito difícil ter certeza de qualquer movimento de preços ou nova tendência. Os Padrões de Volume de Estoque sempre funcionam. Todos os movimentos do preço das ações e os padrões de volume funcionam juntos para pintar uma imagem. A interpretação dessa imagem depende inteiramente de você. Os comerciantes freqüentemente dependem de padrões, pois assumem que aumentam as chances de sucesso. No entanto, não os trate como lei. São regras básicas. A razão pela qual você não deve tratá-los como lei é porque muitas vezes você verá tendência de preços em volume pesado e NÃO continuará nessa direção. Lembre-se de que os compradores e os vendedores governam o mercado e não os indicadores técnicos. A qualquer momento, compradores e vendedores podem mudar de idéia e fazer com que o estoque se mova de forma inesperada e tornar seu padrão completamente inútil. Olhando padrões de volume de estoque sozinho, não o levará para onde você precisa ir. E nenhum computador já foi desenvolvido que pode levar em todos os dados e cuspir negócios vencedores. Você precisa usar sua mente e seu próprio julgamento humano. À medida que você olha para gráficos, acostume-se a olhar para o volume que está fazendo em relação ao preço. O volume de estoque é um dos principais indicadores de confirmação. O volume suporta ou nega a legitimidade da ação de preço. Agora que você tem uma compreensão básica de gráficos de estoque é hora de aprender sobre indicadores técnicos. Os indicadores técnicos podem ser usados para ajudá-lo a entrar e sair de negociações. Produtos criados pelo Trader Travis Opções Opções de negociação simples Curso simples Opções de cursos Módulos de aprendizagem Todas as opções de compra de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Copyright 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Optções básicas: coloca e chamadas Investidores individuais têm mais opções de investimento do que muitas vezes realizam: opções de ações. As opções permitem que você ganhe dinheiro se o mercado de ações está indo para cima, para baixo ou para os lados porque, assim como o nome sugere, as opções oferecem a opção de comprar ou vender um título (ações, fundos negociados em bolsa, índices, commodities, etc. ) Em algum momento do futuro. As opções são divididas em duas categorias: chamadas e colocações. As chamadas aumentam o valor quando o título subjacente está subindo e diminuem em valor quando o título subjacente declina no preço. Coloca aumento de valor quando a segurança subjacente está diminuindo e diminui o valor quando está subindo. Então, dependendo do que você antecipa acontecer no mercado, você pode comprar uma chamada ou se colocar e lucrar com esse movimento. Para entender por que o valor das chamadas e colocações flutua quando o mercado se move para cima e para baixo, você precisa entender o que cada tipo de opção lhe dá o direito de fazer assim que você comprou. Uma opção de compra oferece o direito de comprar um estoque do investidor que vendeu a opção de compra a um preço específico em ou antes de uma data especificada. Por exemplo, se você comprou uma opção de compra de 35 de outubro na General Electric. A opção viria com os termos que lhe diziam que você poderia comprar o estoque por 35 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira de outubro (a data de validade). O que isso significa é que, se a GE se situar em qualquer lugar acima de 35 antes da terceira sexta-feira de outubro, você pode comprar o estoque por menos do que seu valor de mercado. Ou se você não quiser comprar o estoque sozinho ou exercer a opção, você pode vender sua opção para outra pessoa com lucro. A desvantagem é se a GE nunca se eleva acima de 35, sua opção não valerá a pena, porque ninguém quer comprar uma opção que lhes permita comprar um estoque por um preço mais alto do que poderia obtê-lo se eles simplesmente fossem ao mercado aberto e comprei. Uma opção de venda oferece o direito de vender um estoque para o investidor que vendeu a opção de venda a um preço específico, em ou antes de uma data especificada. Por exemplo, se você comprou uma opção de venda de 25 de outubro na Pfizer. A opção viria com os termos que lhe dizem que você poderia vender o estoque por 25 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira de outubro (data de vencimento). O que isso significa é que, se a Pfizer cair em qualquer lugar abaixo de 25 antes da terceira sexta-feira de outubro, você pode vender o estoque por mais do que seu valor de mercado. E se você não quer vender o estoque você mesmo, você pode vender sua opção para outra pessoa com lucro. Agora, você tem que ter em mente que para ganhar dinheiro você não terá comprado uma opção de venda em um estoque que você possui (embora esta possa ser uma estratégia de hedge legítima). Se você possuísse o estoque, os ganhos que você faria na opção de venda seriam compensados pelas perdas que você incorreria no estoque. Em vez disso, você compraria um estoque que não possui e então compre esse estoque antes de você estar pronto para exercer a colocação. Por exemplo, se você comprou um Pfizer na venda com um preço de exercício de 25, e o estoque caiu para 20, você poderia sair para o mercado aberto, comprar o estoque por 20 e virar e vendê-lo por 25, fazendo um 5 lucro. A parte complicada sobre as opções é que eles expiram. Se você não vende ou exerce sua opção antes da data de validade, perderá todo seu investimento. Essa é uma proposição assustadora, então você precisa se preocupar em sempre observar suas datas de validade. As opções não são mais apenas para grandes investidores institucionais. Você também pode aproveitar a flexibilidade e alavancar essas maravilhosas ofertas de ferramentas de negociação. Para saber mais sobre o que é preciso para obter um lucro real em seu próprio portfólio, confira a educação básica baseada em aplicativos da INESTools em investits. Os comentários estão desativados para esta publicação.
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